新希望乳业股份有限公司(以下简称“新希望乳业”)昨日晚间在证监会网站更新招股说明书，公司拟在深交所发行8537.11万股，占公司发行后股份总数的10%，保荐机构为中金公司。
据披露，新希望乳业计划通过本次IPO募集资金约5.04亿元，投向安徽新希望白帝乳业有限公司搬迁扩建、营销网络建设及品牌推广、研发中心建设和企业信息化建设项目，其中投向营销网络建设及品牌推广的募资金额约9860.28万元。据了解，该项目建设的总投资为2.08亿元，其中品牌推广投资约8200万元，占比39.48%。
公开资料显示，新希望乳业的主营业务为乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售。公司的产品主要包括低温鲜牛奶、低温酸奶、低温调制乳、低温乳饮料、常温纯牛奶、常温乳饮料、常温调制乳、常温酸奶及奶粉等9大类。
2015-2017年，新希望乳业营业收入为39.15亿元、40.53亿元和44.22亿元，同期净利润为2.97亿元、1.46亿元和2.16亿元，综合毛利率分别为32.22%、32.48%和34.72%。其中直销模式毛利率分别为 39.91%、39.13%和39.67%；经销模式毛利率分别为29.31%、26.52%和25.99%。
招股书显示，报告期内销售费用占新希望营业收入比重较高，2015-2017年占营收的比重分别为20%、21.13%和21.24%。其中广告及营销费用分别为3.15亿元、3.14亿元和3.06亿元，占销售费用的比重分别为40.18%、36.65%和32.58%。
2015-2017年末，新希望乳业的资产负债率分别为66.09%、76.01%和70.1%，负债率较高。新希望乳业表示，持续较高的资产负债率，影响公司的财务安全，如果银行借款收缩或国家采取从紧的货币政策，公司不能及时取得银行贷款，可能给公司资金周转带来重大影响。公司存在资产负债率较高引致的相关财务风险。
新希望乳业还表示，公司在重点区域市场如四川、云南、河北、浙江等地占有较高的市场份额，并在行业内建立了较高的市场地位和较强的综合竞争能力。未来，公司将紧抓我国乳制品行业快速发展的历史机遇、坚持以低温乳制品为基础，持续强化在西南市场的竞争优势，进一步开拓华北、华东、华南等重点区域性市场，扩大国内销售网络并进军国际市场。
招股书还显示，新希望乳业报告期内曾遭受到9起行政处罚，其中4则为环保处罚，受罚主题分别为杭州双峰乳业、云南蝶泉和安徽白帝牧业。新希望乳业表示，以上处罚事项的受罚主体均已足额缴纳罚款。
据了解，新希望乳业的控股股东为 Universal Dairy Limited。本次发行前，Universal Dairy Limited持有公司5.6亿股，占本次发行前总股本的72.8844%。刘永好和Liu Chang父女为共同实际控制人。截至2017年12月31日，Liu Chang通过Universal Dairy Limited持有72.8844%的股份，刘永好通过新希望投资集团有限公司持有17.4914%的股份。
招股书还显示，截至2017年12月31日，刘永好和Liu Chang控制的一级子公司有9家。除了第一家新希望集团有限公司之外，其余8家均为股权投资性质企业；令人控制的二级子公司一共有12家。招股书还披露了刘永好和Liu Chang控制下与新希望乳业关联其它57家子公司。